Leave which type of asset to children, Roth or taxable brokerage?
Resume IA
Le posteur se demande s'il doit utiliser son compte taxable pour ses dépenses de retraite et effectuer des conversions Roth, ou utiliser son 401k et laisser le compte taxable à ses enfants avec la base majorée. Un commentateur suggère de donner des actifs aux enfants pendant qu'il est encore en vie pour maximiser leur utilité
Conseil cle
Envisager de donner des actifs aux enfants pendant que vous êtes encore en vie pour maximiser leur utilité
I would like to leave some money to children. I have pretax 401k and taxable investment account. My question is, after retirement, should I use my taxable investment to pay for living expenses and do some Roth conversion? Or should I just use my pretax 401k to pay for living expenses and leave the taxable investment to kids with the step up basis?
“Depending on how old they are and what stage of life they’re in, it may be more beneficial to start gifting them assets while you’re still alive. A dollar has more marginal utility to them in their 20s or 30s, when they are likely struggling, than in the subsequent decades.”