[Analyse] De la gestion pilotée en assurance-vie : c'est quoi ? C'est vraiment intéressant ? Mon Petit Placement, Nalo, WeSave, Yomoni, BoursoBank, Fortuneo, Linxea - mise à jour 2025
Resume IA
Analyse comparative des performances de long terme (7 ans) des services d'assurance-vie pilotée vs stratégies simples d'investissement.
Bonjour à tous, r/vosfinances et r/VosSous reçoivent souvent des demandes d'avis concernant des solutions d'investissement comme Yomoni, Nalo, WeSave ou Mon Petit Placement pour savoir "si c'est intéressant d'y mettre un peu d'argent". Je vous propose une analyse de leurs résultats sur la période fin 2017 > fin 2024. C'est une mise à jour de [ce poteau qui s'arrêtait à fin 2023](https://www.reddit.com/r/vosfinances/comments/18ye5ac/de_la_gestion_pilot%C3%A9e_en_assurancevie_cest_quoi/). **TL;PL : les produits analysés délivrent depuis 7 ans des performances bien moins élevées** que d'autres solutions simples à gérer soi-même. Les pires vont même jusqu'à faire perdre de l'argent aux épargnants ! En particulier, et de façon contre-intuitive, **ces solutions présentées comme innovantes n'évitent pas les années de baisse des marchés**. Par ailleurs **le niveau de frais est élevé**, ce qui réduit les gains obtenus les bonnes années. Ces produits proposent de tout gérer à la place de l'investisseur : au vu des résultats obtenus qui sont peu reluisants, **l'usage est à réserver aux gens vraiment fâchés avec leur épargne** ou qui ne veulent surtout pas s'occuper de leur argent (hélas au prix d'une sérieuse perte de rendement). **Comment ça fonctionne ?** Mon Petit Placement, Nalo, WeSave, Yomoni et d'autres produits similaires sont arrivés sur le marché il y a plusieurs années. Tous ces produits sont conçus de façon similaire : * une approche pédagogique, un discours simple et rassurant, un ton volontairement différent voire complice (tutoiement, émojis), des photos qui cassent l'image de la banque à papa * un argument fort présenté comme innovant pour justifier que le produit est meilleur que ses concurrents : le recours à l'intelligence artificielle ou à des robots pour investir, une équipe renommée de gestionnaires financiers (nom de famille prestigieux, économiste vu à la télé), des conseils d'investissement donnés par des prix Nobel, des techniques pour faire comm
“J'ai cru que Reddit buggait a me suggerer un vieux poste. Comme d'habitude, merci pour le travail :) En suggestion d'amelioration pour une eventuelle prochaine iteration, l'analyse pourrait etre completee, car on pourrait pinailler sur un detail : ton anayse se contente uniquement de comparer le rendement. Si l'on voulait vraiment etre exhaustif et equitable, afin de prouver une fois pour tout que ces gestions pilotees n'ont aucune valeur ajoutee, il faudrait comparer le rendement-risque a allocation equivalente. Par exemple, tu pourrais comparer une seule mesure simple, comme le ratio de Sharpe, ce qui serait suffisant pour cet exercice.”