Investir dans les actions monde : sans surprise, un ETF indiciel fait largement mieux que 15 fonds gérés activement

Un ETF indiciel a performé mieux que 15 fonds gérés activement sur le long terme, en période de forte volatilité et en période de hausse. La gestion active est considérée comme dépassée en raison de ses frais prélevés et de sa sous-performance.

Dans un post récent un redditeur s'inquiétait d'un plongeon de l'indice MSCI World (dans les faits -3,5%, ce qui n'est pas grand chose dans la vie d'un indice actions) et se rassurait grâce à son épargne placée "sous gestion" qui, elle, était toujours "dans le vert". Le post était volontairement provocateur mais il m'a convaincu de réaliser un petit exercice de comparaison entre gestion passive et gestion active. Je partage les résultats les plus éclairants ici. TL;PL : que ce soit lors d'un épisode de forte volatilité de quelques mois, ou au long cours sur plusieurs années, **les fonds actions gérés activement par une team d'experts font moins bien qu'un ETF indiciel qui réplique un indice le plus mécaniquement possible**. En particulier, les gérants **n'arrivent pas à éviter les baisses** (soit parce qu'ils ne cherchent pas à les éviter, soit parce qu'ils n'appliquent pas les bonnes techniques) et leurs fonds chutent tout autant que l'ETF, **voire davantage**. En période de hausse les stratégies qu'ils déploient sont **sous-optimales** et n'arrivent pas à capter tout le potentiel de gain, en partie à cause des **frais prélevés**. Cela prouve à mes yeux que **la gestion active est dépassée : on rémunère des experts... pour faire moins bien qu'un ETF indiciel**. À ma gauche, un digne représentant de la gestion passive : un ETF indiciel. Pourquoi parle-t-on de "gestion passive" ? Parce que l'unique objectif du fonds est de répliquer le mieux possible un indice donné et avec le moins d'intervention humaine possible. Si l'indice monte de 2%, l'ETF monte d'autant. Si l'indice baisse de 2%, l'ETF fait de même. Pour l'exercice j'ai retenu : * CW8 (LU1681043599), un ETF bien connu des redditeurs de r/vosfinances. Il réplique l'indice MSCI World avec une marge d'erreur très raisonnable. Son encours actuel est de 4400 M€ À ma droite, 15 fonds actions gérés activement. Pourquoi "gestion active" ? Parce que chaque fonds est piloté par des gérants qui prennent régulièrement